Tesla продолжает дешеветь – теперь дешевле, чем кока-кола или пепси

Tesla упала более чем на 70%

2022 Это был худший год для акций компании Tesla за всю ее историю. Существуют определенные ключевые показатели стоимости Tesla, и это форвардный P/E, который представляет собой текущую рыночную стоимость / прогнозируемую прибыль за следующие 12 месяцев.

Если вы зайдете на Yahoo finance для Tesla, вы увидите, что текущая рыночная стоимость составляет около 388 миллиардов. Форвардный P/E составляет 24,21 – именно таким будет P/E через 12 месяцев при текущей цене акций.

Рынок ожидает, что Tesla заработает $16 млрд в 2023 году или в среднем $4 млрд в квартал. Есть много способов оценить компанию – цена к прибыли и цена роста прибыли.

Рынок сильно дисконтирует Tesla, и ни разу в своей истории Tesla не оценивалась так низко, как сейчас. Рынок считает, что Tesla не продаст еще столько Model 3, Model Y, Model S или Model X. Рынок не думает, что Tesla будет производить много автомобилей Cybertruck в 2023 году.

Apple наращивает выручку примерно на 8% в год, и ее форвардный P/E составляет около 23. У Coco-Cola форвардный P/E составляет около 25 при росте выручки около 12% в год. Amazon имеет форвардный P/E на уровне 42,02 при прогнозируемом росте выручки на 10% в год. Google имеет форвардный P/E на уровне 16,81 при прогнозируемом росте выручки на 2,5%. Pepsi имеет форвардный P/E на уровне 24,88 при прогнозируемом росте выручки на 9%.

Если использовать этот форвардный рост P/E, то все эти компании оцениваются выше, чем Tesla, в отношении роста выручки в год. 2-3 года назад Tesla имела коэффициент P/E и форвардный P/E примерно от 100 до 700. Ожидалось, что Tesla будет оправдывать доходы, которые она собирается получить в будущем.

Tesla увеличивает свои доходы, но цена акций сильно падает. Существует ощутимый риск для Tesla и ее роста в будущем. Есть опасения по поводу траектории роста и того, сможет ли Tesla сохранить этот рост в будущем.

Рынок воспринимает снижение спроса и прибыли для Tesla. Некоторые из сегодняшних статей подчеркивают это. Акции Tesla падают на фоне снижения регистраций в Китае и закрытия Giga Shanghai в январе 2022 года.

Рынок не считает, что Tesla сможет сохранить свой рост до 2023 года из-за проблем в экономике и конкуренции. Другие компании обеспечивают дивиденды, такие как Apple, Cocoa-Cola и Pepsi. ФРС также повышает ставки, что создает альтернативные инвестиции, и если вы можете вложить миллионы долларов под 4% – 5% с практически 0% риском, то люди будут вкладывать свои деньги туда.

Tesla просто необходимо превзойти ожидания. Рынок ожидает $16 млрд. для Tesla в 2023 году. Если сопоставить это с прогнозируемой прибылью за 4 квартал 2022 года, рынок считает, что Tesla поставит от 425 000 до 430 000 автомобилей, что составляет около $1,25 EPS и $4 млрд чистой прибыли. Рынок ожидает, что 4 квартал 2022 года будет просто повторяться каждый квартал в 2023 году. Это в общей сложности 1,7 млн. поставок.

Побьет ли Tesla эти ожидания? Tesla объявит о доходах за 4 квартал 2022 года в январе, и если они прогнозируют рост на 50%, это будет позитивно. Это что-то даст Tesla?

Tesla может показать большой рост в 2023 году, что повысит стоимость ее акций, и рынок должен вознаградить Tesla более высоким показателем P/E, чем средний показатель S&P, равный 20. Это может быть умножено, если доходы станут намного выше. Tesla в конечном итоге должна будет вырасти в цене.

FДля получения дополнительной информации смотрите это видео от Фарзада Месбахи:

Оставляйте свои комментарии ниже, делитесь статьей с друзьями и твитите ее своим подписчикам.

Оставьте комментарий